По последним подсчетам, по оценкам, 10,7 млн. Ипотека почти четверть всех домашних кредитам в США и были под водой, что означает, что имущество стоит меньше, чем сумма задолженности по ипотеке. Это наследие и кредитования жилищного строительства пузырьков: с каждой подводной ипотеку, потенциальному умолчанию и взыскания. Поскольку количество таких ипотек вырос, все больше и больше заемщиков просто решили уйти. Это казалось бы, безрассудный шаг является теперь не только терпимо, но и поощряется, даже среди тех, кто может позволить себе делать платежи. Я недавно читал статьи в средствах массовой информации Предложив заемщиков будет выйти вперед, если они прекращают выплаты по подводным кредитов. Но значит ли это смысл с чисто экономической точки зрения?

Давайте уволить на данный момент каких-либо правовых или моральных причин продолжать вносить платежи по дому, стоимость которых снизилась. Я признаю, что я вырос в такое время и место-на Среднем Западе в 1950-е и 60-х, где охотно дефолта по ипотечным было немыслимо. Многое, конечно, то же самое можно сказать и о разводе. Оба они теперь повсеместно используются. Но есть некоторые практические последствия неисполнения обязательств, в том числе поврежденных кредитного рейтинга и невозможностью получить ипотечный другой в течение нескольких лет.

С краткосрочной перспективе, доводы в пользу умолчанию кажется очевидным. Зачем держать платежи на актив, который стоит меньше, чем долг, то это ведет? Одной из особенностей нашей системе ипотечного кредитования, когда вы остановитесь и подумайте, насколько рычаги построена на рынке жилья. Люди, которые не мечтали бы заимствования денег для покупки акций с маржей, считая его слишком рискованным, не составит труда для свай на рычаги, когда дело доходит до их дома, занимая 90 процентов или даже 100 процентов от покупной цены. Конечно, недвижимость дорого нескольких покупателей, что есть большое количество наличных денег и цен на жилье являются менее устойчивыми, чем акции. Тем не менее, недвижимость является активом, как и любой другой. Значений спуститься, а также вверх. И рычаги всегда усиливающая потерь, а также прибыли.

Рассмотрим гипотетическую доме, который был продан за $ 500000 в верхней части рынка в 2006 году, приобрел с 10 процентов первоначального взноса и $ 450000 ипотеки. Предполагая, 25-процентное падение стоимости тех пор, дом теперь стоит $ 375000. Если владелец останавливается осуществление платежей и бросает ее, он теряет свой взнос в размере $ 50000, плюс все последующие выплаты процентов и основной суммы. That’sa общая потеря.

, Что плохо, как результат, как представляется, альтернативного, как представляется, приходится бросать деньги на ветер. По умолчанию крайней мере капсул потери на авансовый платеж плюс выплаты уже сделаны. Если бы это было типично 30-летней ипотеке, 26 лет выплаты процентов и основной суммы останется в активе теперь стоит только 83 процентов от первоначального ипотечного кредита. И предполагая, заемщик обладает ресурсами для погашения кредита в полном объеме и затем продать, он потеряет $ 125000 на инвестиции, а также проценты оплачиваемого он больше, чем в два раза стоимость просто дефолт и ушел. Кроме того, он, вероятно, может что-то как аренда Ницце или лучше меньше, чем эквивалентные ежемесячный платеж и жить долго и счастливо. Это, в упрощенном словам, в случае дефолта.

12Следующая

Подводный ипотеке? Подождите некоторое время (здравый смысл)

одной странице